沸沸扬扬的银行理财产品零收益、负收益事件爆发后，银监会4月11日终于发布《关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》，重申“卖者有责”。

“根据市场发展到一定阶段出现的问题进行整改。”银监会有关人士当日表示。

银监会还要求各银行业金融机构接到《通知》后，应立即开展个人理财业务自查，限期改正自查查出的问题。而各银监局接到《通知》后，应立即组织开展商业银行理财业务暗访。

《通知》要求商业银行在六个方面进行整改。“细则规定得非常仔细，是对原有办法的延伸和细化。”一股份制银行人士说。

银监会首先要求银行健全产品设计管理机制。

《通知》针对此具体要求商业银行为理财产品命名时，不得使用带有诱惑性、误导性和承诺性的称谓和蕴含潜在风险或易引发争议的模糊性语言。商业银行不得销售无市场分析预测和无定价依据的理财产品等。

其二要求在建立客户评估机制，规范产品宣传材料。

“对于复杂产品确实需要审慎，我们基本上都是卖给机构客户，而不是个人。”上述股份制银行人士说。

其三是加强产品宣传与营销活动的合规性管理。银监会要求，理财产品的宣传和介绍材料中，在首页最醒目位置揭示风险，说明最不利的投资情形和投资结果，对于无法在宣传和介绍材料中提供科学、准确的测算依据和测算方式的理财产品，不得在宣传和介绍材料中出现“预期收益率”或“最高收益率”字样。

其四是针对被广为诟病的银行信息披露问题，银监会详细规定，商业银行要定期向客户提供理财产品账单(产品存续期不足一个月的除外)，与客户另有约定的，提供账单的频率和账单中所包含的信息量应不低于《办法》的要求。

其五是商业银行在与客户签订合同时，应明确约定与客户联络和信息传递的方式，以及在信息传递过程中双方的责任，确保客户及时获取信息，避免导致客户因未及时获知信息而错过资金使用和再投资的机会。

商业银行在未与客户约定的情况下，在网站公布产品相关信息而未确认客户已经获取该信息，不能视为其向客户进行了信息披露。

此外，《通知》还包括要求建立客户投诉处理机制，妥善处理客户投诉；严格理财业务人员管理，提高理财从业人员素质等要求。

引起银行关注的是，《通知》指出，商业银行开展综合理财服务时，应通过自主设计开发理财产品，代理客户进行投资和资产管理，不得以发售理财产品名义变相代销境外基金或违反法律法规规定的其他境外投资理财产品。

自银监会放开允许银行QDII投资海外基金后，QDII海外基金盛行。去年下半年开始，诸多银行与海外基金合作，将其引入国内。去年8月底，花旗银行与施罗德投资管理公司合作推出的QDII“施罗德全球基金系列”，即是让投资者直接投资开放式海外共同基金，并可当天赎回。

“这种当天买卖境外基金的方式，其实与代销境外基金非常相似。”另一总部位于北京的股份制银行说，招行、民生也有类似产品推出。

被清盘的民生银行(8.73,0.09,1.04%,吧)港基直通车产品，是由瑞士银行发行的票据，使投资者能直接参与表现优异的霸菱香港中国(欧元)基金投资。

但是，《通知》里所指的不得变相代销境外基金到底是禁止哪类产品呢？以及为何禁止呢？

上述北京股份制银行人士表示，不能变相代销可能指的是银行代理客户当天直接买卖某种基金的方式。他认为，如果银行对基金进行了二次加工，比如以票据方式，或者多个基金的组合进行产品设计，则可能就没有代销嫌疑。

上述外资行人士当日在咨询了相关机构后获悉，该行此前的与境外基金合作的方式不被认定为变相代销。

记者当日求证相关部门获悉，《通知》所指的不能代销境外基金，是指银行不能成为境外基金的销售网点延伸，必须要严格设立基金风险责任承担机制，“必须要知道出了事之后谁负责任，不能到时候找不到境外基金负责了”。

目前基金是由证监会监管，如果没有相关资格境外基金并不能直接在国内销售。实际上，多位人士透露该条文的背景是：一些机构和监管部门对海外基金变相进入中国提出意见，建议必须对银行代销境外基金设立市场准入门槛。